期貨的交易指令種類繁多，期貨的交易指令對流動性的影響是什么?我們今天就從市價指令，限價指令還有止損指令來跟大家一起來分析下。

　　1.市價的指令

　　交易者并不關心具體的價格，只希望是隨行就市，盡快的達成成交。其實，這是一種流動性的“掠奪”的行為，并是對市場的波動起到放大的作用。世界的各個國家對于市價的指令的規定也是有所不同，如中國金融交易所規定，滬深三百股指期貨以市價指令下單的話，單筆手數不能超過50手。

　　2.限價的指令

　　投資者是以既定的價格報單。限價的指令有助于投資者降低了買入的成本或者是提高了賣出的價格，但是當市場在向反方向波動的時候，同樣也會面臨價格的變動帶來的風險。限價的指令實際上也是市場的流動性的供給者。

　　3.止損的指令

　　止損指令實際上是當價格運行到某個價位時發出的順向指令。例如市價漲到某個價格觸發止損，發出了買平的指令;或者跌到某個價格觸發止損，發出了賣平的指令。止損指令具有“追漲殺跌”的性質，也多用于對沖現有的合約，控制了風險。與市價的指令還有限價的指令不同的是，止損指令設置后并不會馬上報單，而是等到價格到達某個位置時才會被觸發，特別是當行情到達關鍵點位的時候，大量單向止損指令可能會同時被激活。止損指令一般都是市價性質，所以一旦觸發，將會極大地增加了市場的交易量、加大了市場運動的速度、增大了市場的波動，甚至也是很瘋狂“吞噬”市場的流動性，它很可能給市場帶來巨大的系統性風險。

　　以上就是今天分享的關于期貨交易指令對流動性有何影響的內容，經過今天的學習，相信很多的朋友都會對期貨的交易有了更多的了解，最后預祝大家的投資順利。