期貨交易者必須面對(duì)兩個(gè)周期：“利潤(rùn)周期”和“虧損周期”,兩個(gè)周期是不可避免的,這是由期貨市場(chǎng)的性質(zhì)決定的,期貨交易者在交易損益事件將不可避免,提高分析能力可以提高收益率,降低損失的概率,但損失事件發(fā)生也是不能避免的。

　　因?yàn)榻灰渍卟煌杂芷谂c虧損周期的時(shí)也不同，這是由不同交易者的交易分析軟件不同。反映到具體量化數(shù)據(jù)上就是“勝率”的概念。

　　對(duì)于高勝率的交易者，盈利周期在時(shí)間長(zhǎng)度上必然要大于虧損周期，這類(lèi)交易者通常以短期交易為主，他們的開(kāi)倉(cāng)規(guī)則相對(duì)沒(méi)有那么明確，很多時(shí)候會(huì)依賴(lài)盤(pán)感對(duì)于價(jià)格高低的把握，這種開(kāi)倉(cāng)規(guī)則的優(yōu)點(diǎn)在于能夠根據(jù)市場(chǎng)快速改變自己的交易方向，看似隨波逐流，實(shí)際上對(duì)于市場(chǎng)的應(yīng)對(duì)和適應(yīng)能力較強(qiáng)。(當(dāng)然這是建立在收益正向的前提下得出的結(jié)論，部分交易者以低風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)無(wú)視低概率高風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)?yè)Q取高勝率的做法不屬于上述討論范圍)

　　收益率低的交易者，收益周期通常是在時(shí)間的長(zhǎng)度小于虧損的周期大多數(shù)交易者都使用的趨勢(shì)跟隨交易方法,其規(guī)則是進(jìn)入了一個(gè)“趨勢(shì)”為前提,具體的規(guī)則是相對(duì)固定的,掌握市場(chǎng)信號(hào)的特點(diǎn)比較明顯,當(dāng)可以有效地捕捉趨勢(shì);眾所周知趨勢(shì)在整個(gè)操作時(shí)間比例很低,所以大部分的這種類(lèi)型的行情是無(wú)效的,甚至參與更大概率是損失,這導(dǎo)致了交易者最終勝率通常不高：有50%左右就很不錯(cuò)了!

　　在這兩個(gè)周期內(nèi)，交易者應(yīng)該做什么?

　　作為交易者我們都有著相同的目標(biāo)，那就是讓賬戶(hù)的資金增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)盈利，前面說(shuō)明了我們?cè)诮灰字斜厝唤?jīng)歷虧損周期與盈利周期，所以我們能夠讓賬戶(hù)資金增長(zhǎng)的方式必然是要盡力在盈利周期獲得盡可能多的利潤(rùn)，而在虧損周期盡可能的減少虧損，這一來(lái)才有可能是我們的賬戶(hù)資金在盈利和虧損的不斷轉(zhuǎn)化中實(shí)現(xiàn)正向積累，總結(jié)來(lái)說(shuō)體現(xiàn)的還是那句“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑”。

　　作為交易者最難得并不是學(xué)習(xí)交易的方法，而是正確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，通宵正確的交易思維方式，一個(gè)做了十年交易的交易者，和一個(gè)做了三年交易的交易者，在水平上肯定會(huì)有差距，但并不是說(shuō)交易的時(shí)間越長(zhǎng)交易的水平就越高，經(jīng)歷等同于經(jīng)驗(yàn)，十年的交易經(jīng)歷如果沒(méi)有正確的交易思維和市場(chǎng)認(rèn)知，也很難有正確的交易經(jīng)驗(yàn)。